يوم الثلاثاء، اختبر زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستوى 1.0944 مرتين وواجه رفضين، مما أدى إلى انعكاس لصالح الدولار الأمريكي وبدء انخفاض جديد نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 200.0% عند 1.0857. إذا تمكن الزوج من البقاء فوق 1.0944، يمكن توقع مزيد من التقدير لليورو نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي 261.8% عند 1.1057.

لقد تغيرت بنية الموجة على الرسم البياني الساعي. فالموجة الهابطة الأخيرة لم تتمكن من كسر القاع السابق، بينما بالكاد تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة ببضع نقاط فقط. وهذا يشير إلى أن الاتجاه الصعودي لا يزال قائماً. ومع ذلك، يبدو أن الحركة الصعودية الحالية اندفاعية، مدفوعة بشكل رئيسي بالمخاوف من تباطؤ اقتصادي في الولايات المتحدة بسبب سياسات ترامب. وكان هذا أحد الأسباب الرئيسية وراء الانهيار الأخير للدولار الأمريكي.

كان السياق الأساسي ليوم الثلاثاء مختلطاً مرة أخرى. جاءت مؤشرات الثقة الاقتصادية ZEW لألمانيا ومنطقة اليورو عند 51.6 و39.8 على التوالي، متجاوزة توقعات السوق. ومع ذلك، كانت بيانات بدء بناء المنازل والإنتاج الصناعي وتصاريح البناء في الولايات المتحدة أقوى من المتوقع أيضاً، مما منع الثيران من توسيع مكاسبهم. فشل اليورو في كسر مستوى 1.0944 في ثلاث محاولات، مما يشير في رأيي إلى أنه حان الوقت لموجة هبوطية كبيرة، حيث أن اليورو كان يرتفع لفترة طويلة. وقد عمل مستوى 1.0944 كمقاومة قوية، وكانت الموجة الصعودية الأخيرة ضعيفة بشكل ملحوظ.

اليوم، سيقدم اجتماع الفيدرالي للمتداولين رؤى جديدة كبيرة حول السياسة النقدية. أعتقد أن الدولار الأمريكي قد يستعيد بعض الأرض اليوم. وهذا لا يشير بالضرورة إلى بداية اتجاه هبوطي، ولكن من المرجح جداً حدوث موجة هبوطية كبيرة.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يستمر الزوج في الارتفاع بعد كسره فوق القناة الأفقية، مما يؤكد الاتجاه الصعودي داخل قناة صاعدة. يشير الرفض من مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.0818 إلى أن الاتجاه الصعودي قد يمتد نحو مستوى التصحيح 76.4% عند 1.0969. في الوقت نفسه، تتشكل تباينات هبوطية على مؤشري CCI و RSI، مما يشير إلى تصحيح وشيك. من المحتمل أيضًا حدوث حركة هبوطية على الرسم البياني للساعة. إذا لم تكن هناك مفاجآت من الفيدرالي هذا المساء، أتوقع أن يقوى الدولار نحو 1.0818.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الماضي، قام المتداولون المحترفون بفتح 3,424 مركز شراء بينما أغلقوا 19,772 مركز بيع، مما أعاد الشعور "غير التجاري" إلى الاتجاه الصعودي بفضل دونالد ترامب. وقد بلغ إجمالي عدد مراكز الشراء بين المضاربين الآن 188,000، بينما انخفضت مراكز البيع إلى 175,000.

لمدة عشرين أسبوعًا متتاليًا، كان المستثمرون الكبار يقللون من حيازاتهم من اليورو، ولكن خلال الأسابيع الخمسة الماضية، بدأوا في تقليص مراكز البيع وزيادة التعرض للشراء. لا يزال التباين في السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي يميل لصالح الدولار الأمريكي، لكن سياسات ترامب تظل عاملاً أكثر هيمنة، مما قد يؤدي إلى تحول في سياسة الاحتياطي الفيدرالي نحو التيسير وحتى ركود في الاقتصاد الأمريكي.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو – مؤشر أسعار المستهلكين (10:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – قرار سعر الفائدة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (18:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – توقعات سعر الفائدة "Dot Plot" (18:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – المؤتمر الصحفي للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (18:30 بالتوقيت العالمي)

يوم 19 مارس يشهد أربعة إصدارات اقتصادية رئيسية، ثلاثة منها ذات أهمية كبيرة للدولار الأمريكي. قد يشهد شعور السوق تغييرات كبيرة في الجلسة المسائية.

توقعات ونصائح التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

يمكن النظر في مراكز البيع إذا رفض الزوج مستوى 1.0944 على الرسم البياني الساعي، مستهدفًا 1.0857 و1.0797.

مراكز الشراء أيضًا خيار، لكنني لا أزال متشككًا بشأن الارتفاع القوي والمستمر لليورو. أميل إلى الحذر عندما يتحرك السعر في اتجاه واحد دون تراجعات كبيرة. يُنصح بالدخول في مراكز شراء جديدة فقط إذا أغلق الزوج فوق 1.0944، مع هدف 1.1057.

مستويات تصحيح فيبوناتشي:

• الرسم البياني الساعي: 1.0529 – 1.0213
• الرسم البياني لأربع ساعات: 1.1214 – 1.0179