يهدد هيكل الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي بالتطور إلى تشكيل أكثر تعقيدًا. بدأت بنية هبوطية جديدة في التشكيل في 25 سبتمبر، تأخذ شكل نمط اندفاعي من خمس موجات. قبل شهرين، بدأت بنية تصحيحية صاعدة، والتي يجب أن تتكون من ثلاث موجات على الأقل. كان هيكل الموجة الأولى واضحًا إلى حد ما، لذا أواصل توقع أن تأخذ الموجة الثانية شكلًا محددًا أيضًا. ومع ذلك، فإن حجم هذه الموجة الآن كبير لدرجة أنه يهدد بتغيير عدد الموجات الحالي بشكل جدي.

يستمر خلفية الأخبار في دعم البائعين أكثر من المشترين عندما يتعلق الأمر بالبيانات الاقتصادية. أظهرت جميع التقارير الأمريكية في الأشهر الأخيرة شيئًا واحدًا: الاقتصاد لا يعاني من أي مشاكل خطيرة ولا يظهر أي علامات على التباطؤ إلى مستويات مقلقة. ومع ذلك، قد يتغير الاقتصاد الأمريكي بشكل كبير في عام 2025 بسبب سياسات دونالد ترامب. قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل متكرر، وقد تؤثر التعريفات (وكذلك التعريفات الانتقامية) على النمو الاقتصادي. لولا التطورات الأخيرة، كنت لا أزال أتوقع انخفاض اليورو بنسبة 90% من الاحتمال. لكن لا يزال كل شيء ممكنًا.

ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 60 نقطة أساس يوم الخميس. بدأ يوم الجمعة بتفاؤل كبير للدولار الأمريكي. ارتفع معدل البطالة في ألمانيا، وزاد عدد العاطلين عن العمل أكثر من المتوقع، مما أدى إلى انخفاض الطلب على اليورو. ومع ذلك، في بداية الجلسة الأمريكية، تم إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). وكان تجاوز التوقعات بنسبة 0.1% كافيًا لإثارة تجدد بيع الدولار.

لا شك أن السبب الرئيسي وراء تجدد انخفاض الدولار لم يكن مؤشر PCE، بل التعريفات الجديدة لدونالد ترامب. كما أضافت تصريحاته القتالية تجاه أي دولة تخطط لاتخاذ تدابير انتقامية ضد الولايات المتحدة وقودًا للنار. وفقًا لترامب، هو الوحيد الذي يملك الحق في تحديد من يمكنه فرض تعريفات استيراد وضد من - الدول الأخرى، في نظره، لا تملك هذا الحق. لذلك، سيتم مواجهة أي عقوبات انتقامية من الاتحاد الأوروبي بتعريفات أمريكية جديدة. من الواضح أن الأمور لا تتجه نحو التهدئة أو المفاوضات أو صفقة تجارية. بطبيعة الحال، يتراجع الطلب على الدولار الأمريكي مرة أخرى. لقد اعتاد السوق على التفاعل مع كل جولة جديدة من تعريفات ترامب ببيع الدولار. لذا لم يكن هناك شيء مفاجئ لا بالأمس ولا اليوم. في وقت لاحق من اليوم، ستشهد الأسواق أيضًا مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي، لكنني أعتقد أن انخفاض الدولار هذه المرة سيكون قصير الأمد.

الاستنتاجات العامة

بناءً على التحليل الحالي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة لا تزال في جزء من الاتجاه الهبوطي، على الرغم من أنها قد تتحول قريبًا إلى اتجاه صعودي. قد يؤدي ارتفاع جديد في الأسعار إلى تحول كامل في هيكل الموجة بأكمله. نظرًا لأن عدد الموجات يواجه حاليًا تحديًا من خلفية الأخبار، لا يمكنني التوصية ببيع الأداة - على الرغم من أن المستويات الحالية تبدو جذابة للغاية للبيع، بشرط أن تظل صورة الموجة سليمة. ومع ذلك، يواصل دونالد ترامب ممارسة الضغط على الدولار، مما يجعل تشكيل الموجة 3 أمرًا مستحيلًا عمليًا.

على مقياس الموجة الأعلى، تطور هيكل الموجة إلى نمط اندفاعي. من المحتمل أننا ننظر إلى مجموعة موجات هبوطية طويلة الأمد جديدة، لكن خلفية الأخبار، خاصة القادمة من دونالد ترامب نفسه، لديها القدرة على قلب كل شيء رأسًا على عقب.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وسهلة الفهم. الأنماط المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للتغيير.
2. إذا لم تكن واثقًا من الوضع الحالي للسوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.