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03.03.2025 10:41 AM
白宮醜聞之際,基金因增長而作出反應
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從4小時圖上看,#SPX 的波浪結構雖顯遲疑,但大致清晰。24小時圖揭示了一個全球性五浪結構,這個結構如此擴展,即使在最小比例下也未能完全顯示於終端窗口。簡單來說,美國股票指數已經長時間處於上升趨勢。儘管如此,我們知道趨勢最終會反轉。目前,第5浪中的第5浪正在形成中。該指數已經四次未能突破6093,這對應於從第4浪的200.0%費波納奇回撤。在我看來,很可能在不久的將來會出現新的修正波或一系列修正。美國股市過熱,更多分析師開始談論“泡沫”。

切換到4小時圖,我們可以觀察到一個完成的複雜修正結構(a-b-c-d-e),隨之而來的是新的上升波浪結構以a-b-c的形式展開。這表明現在正在形成一個新的看跌結構,目前波浪b正在展開,之後應會再次下跌。可能會出現另一個上升衝動,但很可能會隨之而來的是指數的更大幅度下降。在這個階段,我會更依賴於日線圖的分析。

#SPX繼續在歷史高點附近交易,投資者仍然不願從主要美國股票中撤出他們的倉位。正如我之前提到的,股市在近兩年前進入了一個新的牛市階段,當時美國通脹開始放緩,對美聯儲貨幣政策寬鬆的預期開始出現。現在這一過程已經全面啟動,我不會期望美國股票指數會有更顯著的增長,因為市場已經將這些因素定價。

美國股票指數的基本背景繼續惡化。最新的GDP報告比預期更弱,顯示出經濟正在放緩。美聯儲已基本停止了其貨幣政策的寬鬆,而股票市場則偏愛更寬鬆的金融環境,並不喜歡收緊。股票在鴿派的貨幣環境中蓬勃發展,或者至少是在寬鬆預期中發展,而這正是過去兩年的情況。

然而,現在美國通脹再次上升,特朗普的政策可能會進一步加速通脹。美國總統處理國際事務的方法造成了更多的投資者擔憂,而非樂觀。我仍然相信我們將面臨的是一個持久且復雜的修正,使得進一步的股指增長變得不太可能。

週末期間,白宮爆發了涉及唐納德·特朗普和沃洛德米爾·澤倫斯基的醜聞。這一影響導致烏克蘭退出了一項自然資源協議,而美國撤回了對烏克蘭的進一步財政支持。在過去六週中,幾乎每一個這樣的地緣政治發展都推動了對美國股票的需求。然而,我仍然預期SP500和其他指數會下跌。

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總結結論

根據我對 #SPX 的分析,我得出結論,指數即將結束其上升趨勢。考慮到當前情況,我建議關注6125水準及特朗普的經濟政策。特朗普正在做出一些威脅美國經濟和主要美國企業穩定性的決策,包括貿易戰、關稅及進口限制。每日新下行趨勢的可能性正在增加。美國股市的「泡沫」已達到頂峰。4小時圖表顯示可能會有另一波上漲,然後下跌,而24小時圖表則指向上升趨勢的結束。

在更高級別的波浪結構中,結構更加清晰——一個五浪的多頭循環,以及最終波浪中的五浪模式。這第五浪似乎即將結束。因此,我會為一個持久且複雜的修正做好準備,這可能已經開始。

我的分析的關鍵原則:

  1. 波浪結構應該簡單明瞭。複雜的形態很難交易,往往需要調整。
  2. 如果您對市場狀況不確定,最好保持觀望。
  3. 市場走向從來沒有百分之百的確定性。始終使用止損訂單來保護資金。
  4. 波浪分析可以與其他分析方法和交易策略結合。

Chin Zhao,
Analytical expert of InstaForex
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