Après avoir atteint de nouveaux sommets annuels, les indices boursiers américains se sont légèrement repliés. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont perdu environ 0,1 % et continuent de s'échanger en baisse, tandis que le NASDAQ, à forte orientation technologique, est en baisse de 0,2 %. Le Dow Jones Industrial Average reste stable. Pendant ce temps, les contrats à terme sur l'Euro Stoxx 50 ont chuté de 0,2 %, tandis que l'indice MSCI Asia Pacific a augmenté pour la quatrième séance consécutive, marquant sa plus longue série de gains depuis près d'un mois. Les gains ont été portés par les actions chinoises continentales, avec l'indice CSI 300 augmentant jusqu'à 1,8 %.

Un communiqué du régulateur chinois des valeurs mobilières incitant les assureurs locaux et les fonds communs de placement à accroître leurs investissements en actions a contribué à améliorer le sentiment pessimiste parmi les investisseurs du marché boursier chinois. Cela est survenu après les menaces antérieures du président américain Donald Trump d'imposer des tarifs douaniers, ce qui avait un impact négatif sur le sentiment du marché.

Cela souligne la volonté des autorités chinoises de fournir un soutien considérable au marché. Cependant, tout impact à long terme dépendra de la reprise de l'économie domestique. Les mesures à court terme peuvent ne pas conduire à un succès durable si des défis fondamentaux tels que le ralentissement de la croissance économique et les préoccupations concernant les conflits commerciaux mondiaux persistent. La relance de la demande des consommateurs et de l'investissement dans le secteur manufacturier doit rester une priorité absolue pour le gouvernement chinois.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est resté largement inchangé à environ 4,60 %, tandis que le dollar s'est consolidé dans une fourchette étroite par rapport aux principales devises.

Les marchés digèrent encore les implications des premiers jours de Trump à la présidence, qui ont été plus mesurés que ce à quoi de nombreux économistes et experts s'attendaient. Cela a conduit le S&P 500 à approcher des sommets historiques. Cependant, le rallye de trois jours — en partie alimenté par des initiatives de Trump pour augmenter les dépenses en intelligence artificielle — semble s'évanouir. Plus tôt cette semaine, le président a annoncé une coentreprise avec SoftBank Group Corp., OpenAI, et Oracle Corp., qui pourrait investir des milliards de dollars dans les infrastructures de l'IA.

Malgré la réaction positive du marché, les conséquences économiques à long terme des décisions de la nouvelle administration ne doivent pas être négligées. De nombreux experts soulignent que les changements proposés par Trump en matière fiscale et réglementaire pourraient avoir un impact significatif sur le climat des affaires aux États-Unis. Simplifier le code fiscal et abaisser les impôts des entreprises peuvent stimuler l'investissement mais pourraient également creuser le déficit budgétaire, ce qui inquiète les analystes.

La politique économique étrangère reste une autre zone critique. L'escalade des tensions commerciales avec d'autres pays pourrait entraîner des mesures de représailles et créer une turbulence sur les marchés mondiaux.

La demande pour le S&P 500 s'est légèrement atténuée, mais le repli reste dans les limites d'une correction. L'objectif principal des acheteurs aujourd'hui sera de défendre le niveau de 6069 $. Cela permettrait de maintenir la tendance haussière et d'ouvrir la voie vers 6079 $.

Une autre priorité clé pour les haussiers est de sécuriser le contrôle au-dessus de 6092 $, ce qui renforcerait davantage leur position. En cas de repli dû à un appétit pour le risque en baisse, les acheteurs doivent défendre 6069 $. Une rupture en dessous de ce niveau pousserait probablement l'indice à 6058 $, ouvrant la voie à de nouvelles baisses vers 6047 $.