یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کا تجزیہ

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے جمعرات کو بہت کمزور اتار چڑھاؤ کا تجربہ کیا، صرف تھوڑی سی اصلاح کے ساتھ۔ گزشتہ چند ہفتوں کے دوران، یورو نے 600 پِپس کا اضافہ کیا ہے، اور یہ ساری اوپر کی حرکت چارٹ پر بھی فٹ نہیں آتی ہے۔ نتیجتاً، 70-80 پِپس کا موجودہ پل بیک نسبتاً غیر ضروری ہے۔ یہ تعین کرنا مشکل ہے کہ آیا مارکیٹ نے ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں پر ردعمل ظاہر کیا ہے، لیکن یہ میکرو اکنامک ڈیٹا کو نظر انداز کرنا جاری رکھے ہوئے ہے۔

جمعرات کو، تین رپورٹیں شائع کی گئیں، جن میں سے ہر ایک کو ابتدائی طور پر اہمیت میں ثانوی سمجھا گیا۔ لہذا، مارکیٹ کے مضبوط ردعمل کی کوئی توقع نہیں تھی. ایک دن پہلے، امریکہ میں مہنگائی کی ایک قابل ذکر رپورٹ جاری کی گئی تھی، پھر بھی اس نے بمشکل کوئی ردعمل ظاہر کیا۔ درحقیقت، یہ رپورٹ، جس میں غیر متوقع اور اثر انگیز اعداد و شمار شامل ہیں، پچھلے ڈیڑھ ہفتے کے دوران دیکھے گئے ڈالر کی گراوٹ میں حصہ ڈال سکتے تھے۔ تاہم بدھ تک مارکیٹ ڈالر کی فروخت کی طرف مائل نظر نہیں آتی تھی۔

تکنیکی نقطہ نظر سے، اس وقت رپورٹ کرنے کے لیے کوئی نئی بات نہیں ہے۔ فی گھنٹہ ٹائم فریم پر، تاجروں کے پاس کام کرنے کے لیے ٹرینڈ لائن بھی نہیں ہے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ قیمت مزید 300 پِپس تک نیچے کی طرف درست ہو سکتی ہے، اور اوپر کا رجحان اب بھی باضابطہ طور پر برقرار رہے گا۔ مارکیٹ میں ابھی بھی منطقی حرکت کا فقدان ہے، کیونکہ یہ صرف اور صرف ٹرمپ کے فیصلوں پر ردعمل ظاہر کرتا ہے، اور اس کے بعد بھی، انتخابی انداز میں۔

پانچ منٹ کے ٹائم فریم پر، کل کئی تجارتی سگنل پیدا ہوئے، لیکن ان پر عمل کرنے کی کوئی مجبوری وجہ نہیں تھی۔ 1.0886 اور 1.0857 کی سطحیں ایک دوسرے کے بہت قریب تھیں۔ 1.0843 سے نیچے بریک آؤٹ ایک ممکنہ تجارتی موقع ہو سکتا تھا۔ تاہم، مضبوط اپ ٹرینڈ میں فروخت کرنا عام طور پر مناسب نہیں ہے۔ تمام اشارے قابل اعتراض تھے، اس لیے ایسی صورت حال میں بازار سے دور رہنا ہی بہتر تھا۔

سی او ٹی رپورٹ

تاجروں کی تازہ ترین کمٹمنٹ (COT) رپورٹ 4 مارچ کی ہے۔ اوپر دی گئی مثال واضح طور پر ظاہر کرتی ہے کہ غیر تجارتی تاجروں کی خالص پوزیشن ایک طویل مدت کے لیے تیزی کے ساتھ رہی ہے۔ تاہم، حال ہی میں ریچھوں نے بالادستی حاصل کی ہے۔ چار ماہ قبل، پیشہ ور تاجروں کی کھلی شارٹ پوزیشنز کی تعداد میں تیزی سے اضافہ ہوا، جس کی وجہ سے نیٹ پوزیشن طویل عرصے میں پہلی بار منفی ہو گئی۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ یورو اب خریدے جانے سے زیادہ کثرت سے فروخت ہو رہا ہے۔ بہر حال، ٹرمپ کے امریکی صدر کا عہدہ سنبھالنے کے بعد ریچھوں کا فائدہ تیزی سے کم ہو رہا ہے۔

فی الحال، ہم کسی ایسے بنیادی عوامل کا مشاہدہ نہیں کرتے جو یورو کی مضبوطی میں معاون ہوں۔ تاہم، ایک اہم عنصر ابھر کر سامنے آیا ہے جو امریکی ڈالر کی گراوٹ میں حصہ ڈال رہا ہے۔ یہ ممکن ہے کہ یہ جوڑا مزید کئی ہفتوں یا مہینوں تک درست ہوتا رہے، لیکن 16 سالہ کمی کا رجحان تیزی سے پلٹنے کا امکان نہیں ہے۔

اس مقام پر، سرخ اور نیلی لکیریں دوبارہ عبور کر گئی ہیں، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مارکیٹ کا رجحان اب غیر جانبدار ہے۔ گزشتہ رپورٹنگ ہفتے کے دوران، "نان کمرشل" گروپ میں لانگ پوزیشنز کی تعداد میں 2,500 کا اضافہ ہوا، جب کہ شارٹ پوزیشنز کی تعداد میں 12,800 کی کمی واقع ہوئی۔ اس کے نتیجے میں، خالص پوزیشن میں مزید 15,300 معاہدوں کا اضافہ ہوا۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کا تجزیہ

قیمت فی گھنٹہ ٹائم فریم پر اوپر کی طرف بڑھ رہی ہے، حالانکہ پہلے کی طرح تیزی سے نہیں۔ ECB اور Fed کے درمیان مالیاتی پالیسیوں میں فرق کی وجہ سے درمیانی مدت میں کمی کا امکان دوبارہ شروع ہو جائے گا۔ تاہم، یہ واضح نہیں ہے کہ مارکیٹ کب تک ٹرمپ سے متعلقہ عوامل پر ردعمل ظاہر کرتی رہے گی۔ موجودہ تحریک مارکیٹ کی گھبراہٹ ہے، اور کوئی نہیں جانتا کہ یہ جوڑی آگے کہاں لے جائے گی۔ تاجر ہر چیز کو نظر انداز کرتے ہیں سوائے ٹرمپ کے بیانات کے، اور ڈالر ہر موقع پر فروخت ہو جاتا ہے — ایسا نہیں جب میکرو اکنامک ڈیٹا بتاتا ہے کہ ایسا ہونا چاہیے۔

14 مارچ کے لیے، ہم درج ذیل ٹریڈنگ لیولز کو ہائی لائٹ کرتے ہیں: 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.60, 1.60, 1.60, 1.608 1.1092، نیز سینکو اسپین بی (1.0623) اور کیجن سن (1.0875) لائنز۔ اچیموکو اشارے کی لکیریں دن بھر بدل سکتی ہیں، جن پر تجارتی سگنلز کی شناخت کرتے وقت غور کیا جانا چاہیے۔ اگر قیمت درست سمت میں 15 پِپس بڑھ جاتی ہے تو بریک ایون پر سٹاپ لاس آرڈر سیٹ کرنا نہ بھولیں۔ اگر سگنل غلط ہے تو اس سے ممکنہ نقصانات سے حفاظت میں مدد ملے گی۔

جمعے کو جرمنی میں افراط زر کا ڈیٹا شائع کیا جائے گا، اور یونیورسٹی آف مشی گن کنزیومر سینٹیمنٹ انڈیکس امریکہ میں جاری کیا جائے گا، ان میں سے کوئی بھی رپورٹ مارکیٹ کے لیے خاص طور پر اہم نہیں ہے۔ ایک معمولی ردعمل ہو سکتا ہے، لیکن اس سے قیمتوں کی نقل و حرکت پر اثر انداز ہونے یا تجارت کے اچھے مواقع نمایاں طور پر پیدا ہونے کا امکان نہیں ہے۔

تصاویر کی وضاحت:

سپورٹ اور مزاحمت کی سطح (موٹی سرخ لکیریں): موٹی سرخ لکیریں اس بات کی نشاندہی کرتی ہیں کہ حرکت کہاں ختم ہوسکتی ہے۔ براہ کرم نوٹ کریں کہ یہ لائنیں تجارتی سگنلز کے ذرائع نہیں ہیں۔

کیجن سن اور سینکو اسپین بی لائنز: اچیموکو انڈیکیٹر لائنیں 4 گھنٹے کے ٹائم فریم سے گھنٹہ وار ٹائم فریم میں منتقل کی گئیں۔ یہ مضبوط لکیریں ہیں۔

ایکسٹریم لیولز (پتلی سرخ لکیریں): پتلی سرخ لکیریں جہاں قیمت پہلے اچھال چکی ہو۔ یہ تجارتی سگنل کے ذرائع کے طور پر کام کرتے ہیں۔

پیلی لکیریں: ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز، یا کوئی اور تکنیکی پیٹرن۔

COT چارٹس پر انڈیکیٹر 1: تاجروں کے ہر زمرے کے لیے نیٹ پوزیشن کے سائز کی نمائندگی کرتا ہے۔