คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงลดลงต่อเนื่องในวันพุธ ทำให้เป็นวันที่สามติดต่อกันของการเคลื่อนไหวต่ำลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของตลาดยังคงต่ำมาก ซึ่งบ่งบอกว่านักเทรดอยู่ในโหมดรอคอย เหมือนกำลังรอคอยเหตุการณ์สำคัญบางอย่าง เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เราได้กล่าวว่าจะมีเหตุการณ์สำคัญเกิดขึ้นน้อยมากในสัปดาห์นี้ เราระบุว่าการเติบโตของเงินยูโรเมื่อสัปดาห์ที่แล้วดูเหมือนไม่ค่อยสมเหตุสมผลนัก แต่จะมีวิธีไหนที่เงินยูโรจะสามารถปรับตัวได้เล็กน้อยบนกรอบเวลารายวัน ถ้าไม่ใช่ผ่านการขึ้นที่ดูไม่สมเหตุสมผลนี้?
เงินยูโรอยู่ในสถานการณ์ที่ไม่ปกติเป็นที่ซึ่งแทบทุกปัจจัยทำงานต่อต้านมัน ตลอดปีที่แล้ว เราได้โต้แย้งว่าตลาดได้จดจำวงจรทั้งหมดของการบรรเทาผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐล่วงหน้าแล้ว ซึ่งบ่งบอกว่าเงินยูโรจะยังคงลดลงต่อไป เราได้แม้แต่กำหนดวันที่สำหรับการเริ่มต้นลดนี้ - วันที่ 18 กันยายน วันที่ประชุมของ Fed ซึ่งคาดว่าจะมีการลดดอกเบี้ยครั้งแรก นับตั้งแต่นั้นมาเงินยูโรได้ลดค่าลงโดยมีการแก้ไขที่สำคัญเล็กน้อยมาก การเคลื่อนไหวที่สังเกตเห็นในเดือนที่ผ่านมานั้นแทบจะไม่สามารถจัดประเภทได้ว่าเป็นการพุ่ง แต่กลับดูเหมือนแนวโน้มที่คงไม่เปลี่ยนแปลงในกรอบเวลารายวัน
ในช่วงต้นปี 2024 ก็เห็นได้ชัดว่า Fed ไม่เพียงแต่ต้านทานความคาดหวังของตลาดที่จะลดดอกเบี้ย แต่ยังอาจจะไม่ได้ลดดอกเบี้ยเลย นี่เป็นเรื่องที่ไม่น่าเชื่อหรือ? มันเป็นสถานการณ์ที่เป็นไปได้อย่างมากในอีกหนึ่งถึงสองปีข้างหน้า ลองมาดูกัน
ตลาดคาดคิดว่าจะมีการลดดอกเบี้ย 6-7 ครั้งในปี 2024 แต่ก็ไม่เคยเกิดขึ้นจริง ตลาดคาดว่าจะมีการลดดอกเบี้ยสี่ครั้งในปี 2025 แต่ Fed ชี้แจงว่าจำนวนที่มากที่สุดอาจจะเป็นเพียงสองครั้ง และเมื่อโดนัลด์ ทรัมป์กลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี หลายคนวิเคราะห์กลับเป็นกังวลเกี่ยวกับการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นจากความตั้งใจของเขาที่จะเริ่มต้นสงครามการค้าทั่วโลก ขณะนี้ ทรัมป์ยังไม่ได้เริ่มต้นการค้าอย่างเต็มที่ (ยกเว้นกับจีน) แต่อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ก็ได้เพิ่มขึ้นถึง 3% แล้ว อะไรจะเกิดขึ้นหากเขาขยายข้อพิพาททางการค้าไปยังแคนาดาหรือสหภาพยุโรป?
หาก Fed เคยลังเลที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงินเมื่อเงินเฟ้ออยู่ที่ 2.5% สิ่งที่ต้องทำตอนนี้คืออะไร? เราเชื่อว่าจะไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ และสถานการณ์นี้ยังคงไม่น่าเกิดขึ้นตลอดปี 2025 เมื่อพิจารณาถึงเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เติบโตแบบที่มั่นคง การว่างงานต่ำ และตลาดแรงงานยังคงมีความมั่นคง ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารแห่งอังกฤษควรเป็นกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงัก ไม่ใช่ Fed ดังนั้นหาก Fed ตัดสินใจที่จะไม่ดำเนินการลดดอกเบี้ยใด ๆ ก็ไม่ได้มีความน่าตื่นตระหนกอะไรเลย ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งในการชื่นชมตลอดช่วงปี 2025 นอกจากนี้ คู่ EUR/USD กำลังเผชิญกับแนวโน้มขาลงสองแนวโน้ม: แนวโน้มขาลง 4 เดือนและแนวโน้มขาลง 16 ปี
ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมา ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ อยู่ที่ 63 จุด ซึ่งถือว่า "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่นี้จะซื้อขายระหว่าง 1.0347 ถึง 1.0473 ในวันพฤหัสบดี ช่องแนวโน้มระยะยาวยังคงลดลง บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงยังคงเด่นชัด ตัวชี้วัด CCI เข้าสู่ช่วงที่มีการขายมากเกินไป ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
S1 – 1.0376
S2 – 1.0315
S3 – 1.0254
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
R1 – 1.0437
R2 – 1.0498
R3 – 1.0559
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนที่อยู่ในช่วงการปรับตัวขึ้น ในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา เราได้กล่าวอย่างต่อเนื่องว่ามุมมองระยะกลางของยูโรยังคงเป็นขาลง และไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง ดอลลาร์ยังไม่มีเหตุผลที่จะลดลงในระยะกลาง นอกจากการปรับตัวทางเทคนิคเท่านั้น
สถานะขายยังคงน่าสนใจกว่า โดยมีเป้าหมายเริ่มต้นที่ 1.0376 และ 1.0347 ตราบใดที่ราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวทางเทคนิคอาจดำเนินต่อไปอีกระยะหนึ่ง สำหรับผู้ค้าที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว สามารถพิจารณาซื้อได้หากราคาขยับขึ้นไปเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0473 และ 1.0498 อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของยูโรใด ๆ ยังคงต้องถือว่าเป็นการปรับตัวบนกรอบเวลา TF รายวัน
คำอธิบายภาพประกอบ:
ช่องขอบเขตเชิงเส้นใช้ในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องขนานกัน แสดงว่าเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าที่ตั้งไว้: 20,0, ลดความผันผวน) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและชี้นำทิศทางการซื้อขาย
ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับตัว
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงช่วงราคาที่เป็นไปได้สำหรับคู่นี้ในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามการอ่านค่าความผันผวนในปัจจุบัน
ตัวชี้วัด CCI: หากเข้าสู่พื้นที่ที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่ที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) บ่งชี้ถึงการย้อนกลับของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้าม
